지어소프트, 오아시스 지배회사

https://www.youtube.com/watch?v=-mYRkXwbvIs 

 

지주사라고 무조건 사면 안된다고 하네요..

이해충돌 이슈가 심하다고 합니다. 예를들어, 경영진이 지주회사 지분이 작고 자회사 지분이 더 많으면 자회사에 뭔가 몰아주면 경영진 이익이 늘어날 수도 있는 등 여러가지 이해충돌이 있다.

 

그리고 더블 카운팅 이슈... 지배구조만 바꿨는데 주가총액이 더블이 될 수 있는 위험이 있다.

 

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지어소프트 임원 3명 연봉이 25억인데... 당기순이익 10억언저리 였던듯..

임원들만 배부르고 주주는 배고픈 그런 기업인것 같아서 투자가 꺼려집니다.

 

전환사채도 엄청 찍어내서.. 물타기가 심한것 같아요.. 한국 기업들 너무 하네요.

 

전환사채 발행가격(13533) 5% 언저리에서 산다. (14,209원), 그 위로는 너무 비싼것 같다. 억울하다.

14,209진입하면 투자를 다시 생각해보자.

 

 

향후 투자 전략

 

지속적인 물타기로 발행주식 가치가 떨어지고 있으며, 임원들이 너무 많이 보수를 받아가고 있어서 주주가치가 훼손되고 있다. 이런 주식 오래 갖고 있을 수 없지만, 오아시스 상장은 대어이고 그것만 바라보고 가치평가를 적정히 해서 진입해야 할 것 같다. 14209 오기 전까지는 비상장회사를 상장했던 지주회사의 케이스 스터디를 해보자.