부의 시나리오 3편

 

시장을 보는 눈 키우기

 

1. 경제신문 많이보기. 증권사 리포트도 보기 (이와 관련한 두가지 조언)

 

  1. 외계어로 된 문장이 나오면 웹서핑, 유튜브를 통해 파고들어갈것

  2. 직접 써보고 말해볼것 축적되면 내공이 된다.

 

2. 과거 데이터를 익혀라 (과거 사례를 알아야 한다.)

 

3. 한국경제 기현석, 조재질 기자님, 서울경제 김영필 기자님, 이데일리 이정훈 기자님 추천(시장 브리핑)

 

4. 글로벌 모니터 같은 사이트에 가입해서 안그모 편집장님 같은 분의 분석기사 읽기

 

5.. 국제금융센터 사이트 추천. 데일리 리포트는 데일리 외신 자료의 주요 기사들을 전문가의 시각에서 깔끔하게 요약해서 제시한다.

https://www.kcif.or.kr/main.do

국제금융센터

6. 접근방식에서 조언은 두세명 정도 코드가 맞는다는 느낌이 드는 전문가의 자료를 꾸준히 읽어보자. (과거 것도 읽어보자)

 

7.추천도서 몇가지

  1. 이종헌, 에너지 빅뱅, 2017 (에너지 산업 공부 시작, 에너지 패권 경쟁, 신재생 에너지, 인플레 공부전에 읽으면 좋음)

  2. 찰스 윌런, 김희정 옮김, 돈의정석 ,2020 (금융시장의 역사, 중앙은행의 정책, 통화정책)

  3. 신환종, 인플레이션 이야기, 2021 ( 현대 금융시장의 역사를 인플레이션의 관점에서 설명, 과거 매크로 흐름 공부)

  4. 오태민, 비트코인은 강했다, 2017 (화폐라는 관점에서 비트코인을 설명, 암호화폐에 대한 이해 증진)

  5. 아서 크뢰버, 127가지 질문으로 알아보는 중국경제 (중국의 성장과정, 경제 불균형, 부채리스크 등 인사이트)

  6. 최정혁, 월가의 승자들, 삼성경제연구소  (월가의 승리자들 이야기, 쉽고 재밌다)

  7. 폴 볼커, 달러의 부활, 2020 (매파 폴볼커 이야기, 1950~80년대 금융역사 공부)

  8. 박종훈, 부의 골든타임, 2020 (저성장 저물가 국면을 만들어낸 글로벌 부채 사이클, 중앙은행 정책)

  9. 김동주, 절대수익 투자법칙, 2020  (올웨더 포트폴리오 공부)

    - 레이달리오의 금융 위기 템플릿, 2020도 있음

 10. 차현진, 숫자 없는 경제학, 2011 (저자의 언론사 기고문도 같이 보자)

 

 

8. 행동제안

 -일정 금액 투자를 하면서 금융에 대한 관심을 갖자.

 - 꾸준히 신문 기사를 읽자 (경제이고, 연예 정치 아님)

 - 매일매일의 흐름을 글로 기록하자 (시장 데이터 쌓기)

 - 글을 매일 쓰기 위해 나 스스로를 강제하는 방법을 찾자(페이스북이나 블로그 운영 등)

 - 각종 매체에서 나만의 가상 멘토를 찾고 그들을 트래킹하자.

 

 -> 나만의 과거 분석 데이터를 쌓고 , 현재를 진단하고 미래를 조심스레 판단해보는 훈련을 반복하자.

 

 

9. 나의 행동제안

- 제일 중요한 CPI와 금리를 모니터링 하자 (물가지수와, 금리는 인플레와 성장율의 참고자료다)

    - 저금리는 저성장국면을 나타내거나 중앙은행의 강력한 양적완화를 의미한다.  (10년물, 3개월물을 많이 본다.)

    - 고금리는 고성장국면을 나타내거나, 강력한 재정정책을 의미한다. (10년물, 3개월물을 많이보며, 10년물과 3개월물 차이는 향후의 금리추이에 대한 경제주체의 전망을 나타낸다. 장기금리와 단기금리 차이가 줄어든다면 미래의 전망이 안좋다는 뜻. 역전되면 경기침체가 될수 있다는 신호.

http://vip.mk.co.kr/news/view/21/20/1720811.html

[무엇이든 물어보세요, 매코미] 장단기 금리차 역전이 뭔가요? 경기침체 신호…‘케첩 버블’ 막

    - 높은 물가지수는 인플레의 청신호다.

    - 낮은 물가지수는 인플레의 적신호이자, 디플레의 청신호다.

 

- 주단위로 달러인덱스, 미국채 금리(장단기 갭), 성장주, 가치주 인덱스 성장률 갭을 모니터링하자.

- 중국의 환율(달러대비)를 모니터링하고, 중국의 수출입량을 보자.

https://www.trademap.org/Country_SelProduct_Map.aspx?nvpm=1%7c%7c%7c%7c%7cTOTAL%7c%7c%7c2%7c1%7c1%7c1%7c1%7c1%7c2%7c1%7c%7c3 

List of importing countries for the selected product in 2020 | Product : TOTAL All products

- 한국의 수출입 비중변화(국가별)을 보고 원화 강세, 약세를 예상해보자 (달러 대비)

- 한국의 코스피 외국인 복귀시, 달러 환전을 좀 해보자. (나는 외국인 들어오면 달러를 들어본다, 코스피 포지션 청산)

 

 

* 장단기 금리가 축소되고 있다는 사실은 경제에 좋은 신호가 아니다. 인플레이션 부담 점증(단기금리 상승)과 장기 성장성에 대한 회의(장기금리 더딘 상승)가 결합된 결과가 장단기 금리차 축소로 나타나기 때문이다.

장단기 금리차 축소는 과거 장기 팽창이 끝날 때 예외 없이 나타났던 현상이다. 경기가 100개월 이상 확장하며 이례적 팽창기를 보였던 1960년대와 1990년대에도 호황이 끝날 때 장단기 금리차 축소 현상이 뚜렷하게 나타났다.

 

코로나19 이전에도 신호가 왔는데.. 금리는 경기침체를 사전에 알고 있었다. 혹은, 자산가들은 사전에 안전자산으로 도망쳐 있었다.